Tính tốc độ tăng trưởng hàng năm kép của khoản đầu tư trong Excel

Đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế nhanh chóng hiện nay thì việc tính toán các số liệu để đánh giá trong một lĩnh vực cụ thể là rất quan trọng. Vì vậy, Excel trở thành một công cụ hữu ích giúp người dùng tận dụng tối đa các chức năng để tính toán các thuật ngữ trong kinh doanh, trong đó có tốc độ tăng trưởng hàng năm kép CAGR

Biến Excel thành công cụ phân tích dữ liệu chuyên sâu.

Tốc độ tăng trưởng hàng năm kép (CAGR) là gì?

Tốc độ tăng trưởng hàng năm kép (tiếng anh là Compounded Annual Growth Rate, viết tắt là CAGR) là một thuật ngữ thường được dùng trong đầu tư hoặc kinh doanh, đo lường tỷ suất hoàn vốn của một khoản đầu tư. Nói cách khác, nó cho chúng ta biết tốc độ tăng trường mà các khoản đầu tư đã tăng hàng năm. Ví dụ: Năm 2017, bạn mua một chỉ vàng trị giá 3,6 triệu đồng và giá trị của nó vào năm 2020 là 5,6 triệu đồng. Vậy CAGR sẽ là tỷ suất số tiền đầu tư vào vàng của bạn tăng hàng năm. Lưu ý rằng con số này không thực sự là con số dự đoán. Nếu vàng của bạn tăng 11,6% từ 3,6 triệu đồng năm 2017 lên 5,6 triệu đồng năm 2020, điều đó không có nghĩa là nó tăng trưởng với tốc độ này hàng năm. Mức tăng trưởng thực tế có thể khác nhau, nhưng nó cho chúng ta dấu hiệu về mức độ tăng trưởng mà khoản đầu tư đã mang lại cho chúng ta hàng năm.

Ngoài ra, CAGR cũng được sử dụng để biểu thị cho sự tăng trưởng của một số yếu tố kinh doanh qua một thời kỳ nhất định như doanh thu, số lượng đơn vị cung cấp, số người sử dụng sản phẩm, vv.

Dưới đây là công thức tính CAGR:

CAGR = ( Giá trị cuối kỳ  / Giá trị cuối kỳ) ^ (1 / n) - 1

Trong đó: n là khoảng cách số năm chênh lệch giữa kỳ đầu và kỳ cuối. Ví dụ: năm 2017 đến năm 2020 thì n=3

Xem thêm: Hướng dẫn tính tốc độ tăng trưởng bình quân, tăng trưởng hàng năm trong Excel

Các cách tính tốc độ tăng trưởng hàng năm kép CAGR trong Excel 

Chúng ta cùng áp dụng cách tính tốc độ tăng trưởng hàng năm kép CAGR vào ví dụ dưới đây:

Năm 2020, người A đầu tư vào cổ phiếu một khoản là 100 triệu đồng. Đến năm 2030, giá trị của khoản đầu tư đó được ước tính là 300 triệu đồng. 

Tính CAGR trong Excel bằng công thức cơ bản

Đối với cách tính bằng công thức Excel cơ bản này thì chúng ta chỉ việc tạo một bảng trong Excel (như hình dưới)

 

Sau đó, nhập số của các ô theo công thức tính CAGR, ta có:

CAGR = (C3/C2)^(1/10)-1

Ở đây, n= 10 là số năm từ khi bắt đầu giai đoạn đầu tư (năm 2020) đến khi kết thúc giai đoạn đầu tư (năm 2030)

Tốc độ tăng trưởng hàng năm kép CAGR = 11,6% có nghĩa là khoản đầu tư này đã tăng trưởng với tốc độ 11,6% mỗi năm. Điều này cũng sẽ giúp bạn so sánh nó với các khoản đầu tư khác của bạn (chẳng hạn như lãi suất ngân hàng hoặc trái phiếu chính phủ).

Tính CAGR trong Excel bằng hàm POWER

Hàm POWER (hàm mũ) trong Excel là một hàm trả về giá trị lũy thừa của một số cho trước với cơ số mũ của nó. 

Công thức:

=POWER(number,power) 

Trong đó:

• number: cơ số, một số thực bất kỳ
• power: số mũ trong phép tính và bắt buộc phải có

Dưới đây là việc áp dụng hàm POWER để tính CAGR cho ví dụ trên: 

CAGR =POWER(C3/C2,1 /10)-1

Xem thêm: Hướng dẫn cách dùng hàm POWER trong Power BI DAX

Tính CAGR trong Excel bằng hàm RATE

Hàm RATE là hàm sử dụng để tính lãi suất cho mỗi kì của một khoản vay hoặc một khoản đầu tư. Khi chúng ta có đủ thông tin về thời gian đầu tư, khoản tiền đầu kỳ và giá trị cuối kỳ thì hoàn toàn có thể sử dụng hàm RATE để tính tốc độ tăng trưởng hàng năm kép CAGR 

Công thức của hàm RATE: 

=RATE (Nper, Pmt, Pv, [Fv], [Type], [Guess])

Trong đó:

• Nper: Tổng số lần thanh toán được thực hiện trong khoảng thời gian xác định.
• Pmt: Giá trị khoản thanh toán được thực hiện trong mỗi kỳ.
• Pv (Present value): Giá trị hiện tại hoặc tổng số tiền mà các khoản thanh toán trong tương lai có giá trị hiện tại. Nó cũng được gọi là tiền gốc của khoản vay
• Fv (Future value) (Tùy chọn): Giá trị tương lai của khoản thanh toán .
• Type (Tùy chọn): Nó chỉ định thời điểm các khoản thanh toán đến hạn. Nếu khoản thanh toán đến hạn vào đầu kỳ thì đặt giá trị này bằng 0 và 1 nếu hạn cuối kỳ. Nếu bỏ qua, bạn có thể để mặc định là 0.
• Guess (Tùy chọn): Dự đoán của bạn về tỷ lệ. Mặc định là 10%.

Có thể thấy hàm RATE có rất nhiều thành phần nhỏ nhưng khi tính toán tốc độ tăng trưởng hàng năm kép CAGR, bạn chỉ cần sử dụng cú pháp sau:

= RATE (Nper,, Pv, Fv)

Lưu ý rằng tất cả ba đối số là bắt buộc khi tính CAGR trong Excel.

Áp dụng công thức trên vào ví dụ thì chúng ta có công thức sau: 

= RATE(B3-B2,,- C2,C3)

 

Tính CAGR trong Excel bằng hàm IRR

IRR (viết tắt của Internal Interest Rate) có nghĩa là tỷ suất hoàn vốn nội bộ. Đó là lãi suất nhận được từ một khoản đầu tư trong tương lai bao gồm các khoản thanh toán (giá trị âm) và các khoản thu về (giá trị dương) xảy ra trong các kỳ hạn đều đặn.

Sự khác biệt giữa hàm IRR và các công thức được đề cập ở trên là bằng cách sử dụng IRR, bạn có thể tính các khoản thanh toán có giá trị khác nhau được thực hiện trong khoảng thời gian đầu tư.

Ví dụ: Giả sử bạn đầu tư 100 triệu đồng vào năm 2020 và sau đó bạn đầu tư lại số tiền tương tự vào năm 2014 và giá trị vàng cuối cùng của bạn là 300 USD vào năm 2030, thì bạn có thể tính CAGR bằng cách sử dụng hàm IRR. Tuy nhiên, để sử dụng IRR, bạn cần cấu trúc dữ liệu của mình như hình dưới đây:

Ba trường hợp được đưa ra trong ví dụ trên đưa ra những cách sắp xếp dữ liệu khác nhau để thu được kết quả tốt nhất. Có thể thấy, số tiền đầu tư lại ở ba trường hợp được đặt tại ba thời điểm khác nhau.

Đây là công thức để tính tốc độ tăng trưởng hàng năm kép CAGR:

= IRR (A2: A12)

Ngoài ra, điều thú vị là trong trường hợp 2 và 3, số tiền đầu tư là như nhau (tức là 100 triệu đồng), nhưng vì số tiền tái được đầu tư lại ở trường hợp 3 muộn hơn trường hợp 2 nên tốc độ tăng trưởng hàng năm kép CAGR trong trường hợp 3 cao hơn.

Xem thêm: Cùng tìm hiểu hàm IRR và cách sử dụng của hàm IRR trong thực tế

Kết luận

Trong bài viết, Gitiho đã giới thiệu một số cách bạn có thể sử dụng để tính tốc độ tăng trưởng hàng năm kép CAGR trong Excel. Hi vọng bạn có thêm nhiều thông tin bổ ích về thuật ngữ này và những hàm trong Excel để tính nó. Nếu bạn có bất kỳ câu hoirnaof về cách tính CAGR trong Excel thì hãy bình luận ở phía dưới cho chúng mình biết nhé!

Chúc bạn áp dụng công thức thành công và đạt hiệu quả công việc!