Giới thiệu 15 hàm tài chính trong Excel cơ bản nhất (Phần 2)

Trong phần 1 của sê-ri 15 hàm tài chính trong Excel, các bạn đã cùng Gitiho tìm hiểu về các hàm tài chính cơ bản nhất, bao gồm hàm FV, hàm FVSCHEDULE, hàm PV, hàm NPV, hàm XNPV, hàm PMT và hàm PPMT. Với phần 2 này, chúng ta sẽ khám phá 8 hàm Excel còn lại trong danh sách nhé.

Xem thêm: Giới thiệu 15 hàm tài chính trong Excel cơ bản nhất (Phần 1)

Tuyệt đỉnh Excel - Trở thành bậc thầy Excel trong 16 giờ

Hàm tài chính trong Excel: Hàm IRR

Cú pháp hàm IRR

Hàm IRR trong Excel có cú pháp như sau:

=IRR(values, [guess])

Trong đó:

• values - Là tham chiếu tới vùng dữ liệu chứa các giá trị muốn tính toán tỷ suất hoàn vốn nội bộ. Đây là tham chiếu bắt buộc.
• guess - Là một con số bạn dự đoán gần bằng kết quả của hàm IRR. Đây là tham số tùy chọn. 

Một số lưu ý với hàm IRR

Dưới đây là một số lưu ý bạn cần ghi nhớ khi thiết lập công thức hàm tài chính trong Excel để tính tỷ suất hoàn vốn nội bộ:

• Các giá trị trong tham số values của hàm IRR phải chứa ít nhất một giá trị dương và một giá trị âm để có thể tính toán chỉ số IRR. Nếu không, Excel sẽ trả về lỗi #DIV/0!.
• Các giá trị trong tham số values của hàm IRR phải được nhập theo đúng trình tự thời gian của chuỗi dòng tiền.
• Hàm IRR chỉ chấp nhận các giá trị số, nghĩa là mọi giá trị văn bản, giá trị logic, giá trị rỗng và mọi tham chiếu đến phạm vi ô tính chứa các loại giá trị này đều bị bỏ qua.
• Excel tính toán kết quả hàm IRR bằng kỹ thuật lặp. Cụ thể hơn, IRR bắt đầu với con số được dự đoán trong tham số guess và quay vòng qua các tính toán cho đến khi thu được kết quả chính xác đến 0,00001%.
• Trong trường hợp hàm IRR không tìm thấy kết quả chính xác sau 20 lần tính toán, Excel trả về lỗi #NUM!

Nếu bạn gặp lỗi #NUM! sau khi sử dụng hàm IRR hoặc phát hiện kết quả hàm không như mong đợi, hãy thử điền một giá trị số khác vào tham số guess trong công thức hàm của mình nhé.

Nói một chút về thuật ngữ "niên kim" (annuitites) khi sử dụng hàm tài chính: Đó là một chuỗi các khoản thanh toán cố định được thực hiện bằng tiền trong một giai đoạn liên tiếp.

Trong các hàm niên kim, số tiền chúng ta chi trả được thể hiện bằng số dương. Ví dụ chúng ta đi gửi một khoản tiền 10 triệu đồng vào tài khoản ngân hàng. Lúc này, khoản tiền sẽ được biểu thị là -10.000.000. Ngược lại, nếu bạn là ngân hàng và bạn nhận được 10 triệu đồng tiền gửi của khách hàng, khoản tiền sẽ được ghi nhận với số dương 10.000.000.

Giữa các hàm tài chính trong Excel, hàm IRR có một mối liên quan chặt chẽ với hàm NPV - hàm tính giá trị hiện tại ròng của một chuỗi dòng tiền. Như mình đã đề cập ở trên, hàm IRR tính toán tỷ suất hoàn vốn nội bộ tương đương với tỷ suất chiết khấu mà tại đó NPV = 0.

Ví dụ sử dụng hàm IRR

Chúng ta sẽ tìm hiểu hàm tài chính và ví dụ sử dụng hàm IRR cho dữ liệu Excel.

Đề bài

Bạn đang thẩm định một dự án với mức chi phí tính đến thời điểm bắt đầu khởi công là 50 triệu USD. Mức doanh thu hàng năm của dự án này ở mức 25 triệu USD, đi kèm với chi phí phát sinh hàng năm ở mức 10 triệu USD. Dự án kéo dài 5 năm với lãi suất vay dài hạn 12%/năm. Hãy xác định tỷ suất hoàn vốn nội bộ của dự án.

Cách làm

Đầu tiên, chúng ta sẽ cần tính thu nhập ròng trong 5 năm dự án bằng công thức:

25 triệu USD - 10 triệu USD = 15 triệu USD

Như vậy, chúng ta sẽ xác định được các dòng tiền cần tính bao gồm 50 triệu đầu tư khởi điểm, lần lượt các khoản tiền 15 triệu nhận được trong vòng 5 năm.

Công thức hàm tài chính trong Excel cần sử dụng để tính chỉ số IRR như sau:

=IRR({-50000000, 15000000, 15000000, 15000000, 15000000, 15000000})

Trong đó:

Mảng giá trị số trong công thức hàm chứa tất cả các dòng tiền cần được tính.

Thay vì công thức dài dòng như trên, bạn có thể tạo một bảng Excel và điền tham chiếu cho công thức hàm IRR như trong hình dưới đây:

Kết quả trả về giá trị IRR = 15%, cao hơn lãi suất vay dài hạn trong đề bài là 12%/năm. Từ đây, bạn có thể thấy dự án khả thi để đầu tư.

Xem thêm: IRR là gì – Hướng dẫn cách dùng và ý nghĩa của hàm IRR trong Excel

Hàm tài chính trong Excel: Hàm MIRR

Tương tự như hàm IRR ở trên, chúng ta có hàm MIRR trả về tỷ suất hoàn vốn nội bộ có điều chỉnh của một chuỗi dòng tiền định kỳ. Hàm tài chính trong Excel này bao gồm cả các chi phí của khoản đầu tư và lãi nhận được từ các lần tái đầu tư tiền mặt.

Cú pháp hàm MIRR

Hàm MIRR có cú pháp như sau:

=MIRR(values, finance_rate, reinvest_rate)

• values - Là các tham chiếu tới vùng dữ liệu chứa các giá trị muốn tính toán tỷ suất hoàn vốn nội bộ.
• finance_rate - Là lãi suất áp dụng cho số tiền đã dùng trong các dòng tiền.
• reinvest_rate - Là lãi suất áp dụng cho các dòng tiền khi tái đầu tư.

Một số lưu ý với hàm MIRR

Dưới đây là một số lưu ý bạn cần ghi nhớ khi thiết lập công thức hàm tài chính trong Excel để tính tỷ suất hoàn vốn nội bộ có điều chỉnh:

Hàm tài chính trong Excel: Hàm XIRR

Thêm một hàm tài chính trong Excel được sử dụng để tính chỉ số IRR. Nếu như hàm IRR là hàm tính tỷ suất hoàn vốn nội bộ với một chuỗi các dòng tiền định kỳ, thì hàm XIRR chính là hàm trả về giá trị tỷ suất hoàn vốn nội bộ cho một chuỗi các dòng tiền không định kỳ.

Cú pháp hàm XIRR

Hàm XIRR có cú pháp như sau:

=XIRR(values, dates, [guess])

Làm thế nào để tính tỷ suất hoàn vốn nội bộ của khoản đầu tư 50 triệu USD này khi các khoản thu nhập xuyên suốt dự án diễn ra vào các khoảng thời gian khác nhau?

Cách làm

Dựa vào các thông tin trên, chúng ta sẽ viết công thức hàm XIRR như sau:

=XIRR(B2:B7,A2:A7)

Trong đó:

• B2:B7 - Là dải ô chứa các giá trị dòng tiền cần tính.
• A2:A7 - Là lịch biểu bao gồm các ngày diễn ra các dòng tiền tương ứng.

Xem thêm: Cách để tính lợi suất dòng tiền không định kỳ bằng hàm tài chính XIRR

Hàm tài chính trong Excel: Hàm NPER

Giữa các hàm tài chính trong Excel, hàm NPER được sử dụng để tính số kỳ hạn trong một khoản đầu tư dựa trên cơ sở các khoản thanh toán diễn ra định kỳ với mức lãi suất không đổi.

Cú pháp hàm NPER

Hàm NPER trong Excel có cú pháp như sau:

=NPER(rate,pmt,pv,[fv],[type])

Trong đó, chúng ta có các tham số bắt buộc phải điền:

• rate - Là lãi suất theo kỳ hạn.
• pmt - Là khoản thanh toán định kỳ cố định. Khoản tiền này bao gồm cả tiền gốc và tiền lãi, nhưng không bao gồm các loại thuế hay lệ phí.
• pv - Là giá trị hiện tại của dòng tiền hoặc số tiền trả một lần thay thế cho một chuỗi các khoản thanh toán trong tương lai.

Ngoài ra, các tham số tùy chọn trong cú pháp hàm NPER bao gồm:

• fv - Là giá trị tương lai của dòng tiền hoặc tổng số dư tiền mặt bạn nhận sau lần thanh toán cuối cùng.
• type - Là tùy chọn thời điểm thanh toán đến hạn
  • type = 0 (mặc định): Thanh toán và tính lãi vào cuối kỳ.
  • type = 1: Thanh toán và tính lãi vào đầu kỳ tiếp theo.

Ví dụ sử dụng hàm NPER

Chúng ta sẽ tìm hiểu hàm tài chính và ví dụ tính số kỳ hạn trong một khoản đầu tư bằng hàm NPER nhé.

Đề bài

Giả sử chúng ta có bảng dữ liệu Excel về một khoản đầu tư với các thông số như trong hình dưới đây:

• B1 - Là ô chứa lãi suất theo kỳ hạn.
• B2 - Là ô chứa khoản thanh toán định kỳ cố định.
• B3 - Là ô chứa giá trị hiện tại của dòng tiền.
• B4 - Là ô chứa giá trị tương lai của dòng tiền.
• 1 - Là tùy chọn thời điểm thanh toán vào đầu kỳ tiếp theo.

Excel trả về con số 13.12, nghĩa là chúng ta sẽ mất hơn 13 kỳ hạn để nhận về khoản tiền 850 triệu USD từ khoản đầu tư 10 triệu USD.

Hàm tài chính trong Excel: Hàm RATE

Nếu bạn cần tính mức lãi suất của một khoản vay, hàm RATE sẽ là trợ thủ đắc lực cho bạn. Hàm tài chính trong Excel này giúp bạn tính lãi suất theo kỳ hạn dựa trên tổng số kỳ hạn, khoản thanh toán định kỳ, giá trị hiện tại và giá trị tương lai của dòng tiền.

Cú pháp hàm RATE

Ví dụ sử dụng hàm RATE

Chúng ta sẽ tìm hiểu hàm tài chính và ví dụ tính mức lãi suất của một khoản vay hoặc khoản đầu tư bằng hàm RATE nhé.

Đề bài

Giả sử chúng ta có bảng dữ liệu Excel về một khoản vay trả góp 180 nghìn USD trong 10 năm như sau:

Dựa vào bảng dữ liệu này, chúng ta sẽ phải tính mức lãi suất một năm phải chịu khi thanh toán khoản vay trả góp này.

Đề bài

Để tính lãi suất định kỳ cho khoản vay, chúng ta sẽ sử dụng hàm RATE. Công thức hàm tài chính trong Excel giải quyết trường hợp bài toán này như sau:

=RATE(B1,B2,B3)

Trong đó:

• B1 - Là ô chứa tổng số kỳ hạn thanh toán trong một niên kim.
• B2 - Là ô chứa khoản thanh toán định kỳ cố định.
• B3 - Là ô chứa giá trị hiện tại của khoản vay

Với ví dụ này, fv = 0 vì sau khi hoàn thành thanh toán lần cuối cùng, bạn sẽ không còn nợ nữa.

Xem thêm: Cách sử dụng hàm RATE, hàm tính lãi suất trong Excel

Hàm tài chính trong Excel: Hàm EFFECT

Hàm EFFECT trong Excel giúp chúng ta tính lãi suất thực tế hàng năm (EAR) cho các khoản đầu tư, dựa trên cơ sở lãi suất danh nghĩa hàng năm và tổng số kỳ hạn thanh toán lãi kép mỗi năm.

Cú pháp hàm EFFECT

Hàm EFFECT trong Excel có cú pháp như sau:

=EFFECT(nominal_rate, npery)

Trong đó:

• nominal_rate - Là lãi suất danh nghĩa.
• npery - Là số kỳ hạn tính lãi kép mỗi năm.

Một số lưu ý với hàm EFFECT

Dưới đây là một số lưu ý bạn cần ghi nhớ khi thiết lập công thức hàm tài chính trong Excel để tính lãi suất thực tế của một khoản vay, khoản đầu tư định kỳ:

• Tham số npery của hàm EFFECT được hiển thị dưới dạng số nguyên.
• Hàm EFFECT chỉ chấp nhận các giá trị số cho tham số của mình. Do đó, nếu trong công thức hàm có bất kỳ một giá trị nào không ở dạng số, Excel sẽ trả về lỗi #VALUE!.
• Nếu nominal_rate <= 0 hoặc npery <1, Excel sẽ trả về lỗi #NUM!.

Ví dụ sử dụng hàm EFFECT

Chúng ta sẽ tìm hiểu hàm tài chính và ví dụ tính mức lãi suất của một khoản vay hoặc khoản đầu tư bằng hàm EFFECT nhé.

Đề bài

Bạn có một khoản đầu tư với lãi suất danh nghĩa là 6%/ năm, lãi được trả 3 tháng một lần. Vậy lãi suất thực tế là bao nhiêu?

Cách làm

Công thức hàm EFFECT để giải bài toán này vô cùng đơn giản như sau:

=EFFECT(6%,4)

Trong đó:

• 6% - Là lãi suất danh nghĩa.
• 4 - Là số kỳ hạn tính lãi kép trong năm (=12/3)

Như vậy, Excel sẽ trả về kết quả bằng 6,14%/năm.

Hàm tài chính trong Excel: Hàm NOMINAL

Ngược lại với hàm tài chính trong Excel chúng ta vừa tìm hiểu, hàm NOMINAL có nhiệm vụ tính lãi suất danh nghĩa dựa vào lãi suất thực tế (EAR) và số kỳ hạn tính lãi kép mỗi năm.

Cú pháp hàm NOMINAL

Tương tự như hàm EFFECT, hàm NOMINAL có cú pháp như sau:

=NOMINAL(effect_rate, npery)

Trong đó:

• effect_rate - Là lãi suất thực tế.
• npery - Là số kỳ hạn tính lãi kép mỗi năm.

Một số lưu ý với hàm NOMINAL

Dưới đây là một số lưu ý bạn cần ghi nhớ khi thiết lập công thức hàm tài chính trong Excel để tính lãi suất danh nghĩa của một khoản vay, khoản đầu tư định kỳ:

• Tham số npery của hàm NOMINAL được hiển thị dưới dạng số nguyên.
• Hàm NOMINAL chỉ chấp nhận các giá trị số cho tham số của mình. Do đó, nếu trong công thức hàm có bất kỳ một giá trị nào không ở dạng số, Excel sẽ trả về lỗi #VALUE!.
• Nếu effect_rate <= 0 hoặc npery <1, Excel sẽ trả về lỗi #NUM!.

Ví dụ sử dụng hàm EFFECT

Chúng ta sẽ tìm hiểu hàm tài chính và ví dụ tính mức lãi suất của một khoản vay hoặc khoản đầu tư bằng hàm EFFECT nhé.

Đề bài

Bạn có một khoản đầu tư với lãi suất danh nghĩa là 5%/ năm, lãi được trả 3 tháng một lần. Vậy lãi suất thực tế là bao nhiêu?

Cách làm

Công thức hàm NOMINAL để giải bài toán này vô cùng đơn giản như sau:

=NOMINAL(5%,4)

Trong đó:

• 5% - Là lãi suất thực tế.
• 4 - Là số kỳ hạn tính lãi kép trong năm (=12/3)

Như vậy, Excel sẽ trả về kết quả bằng 4,91%/năm.

Hàm tài chính trong Excel: Hàm SLN

Hàm cuối cùng trong danh sách các hàm tài chính trong Excel là hàm SLN - hàm tính khấu hao tài sản theo phương pháp đường thẳng của tài sản trong một kỳ hạn.

Cú pháp hàm SLN

Hàm SLN có cú pháp như sau:

=SLN(cost, salvage, life)

Trong đó:

• cost - Là chi phí ban đầu của tài sản.
• salvage - Là giá trị sau khi khấu hao (giá trị thu hồi của tài sản).
• life - Số kỳ khấu hao tài sản (tuổi thọ hữu ích của tài sản).

Ví dụ sử dụng hàm SLN

Chúng ta sẽ tìm hiểu kỹ hơn về hàm tài chính và ví dụ tính khấu hao tài sản bằng hàm SLN.

Đề bài

Giả sử chúng ta có một bảng kê khai giá trị tài sản trên Excel như trong hình dưới đây:

Yêu cầu đặt ra là tính khấu hao tài sản theo phương pháp đường thẳng và điển vào các ô tương ứng ở cột E.

Cách làm

Để giải yêu cầu đề bài, phương pháp lý tưởng nhất chính là sử dụng hàm SLN. Tại ô E2, bạn hãy điền công thức hàm tài chính trong Excel như sau:

=SLN(B2,C2,D2)

Trong đó:

• B2 - Là ô chứa giá trị chi phí ban đầu của tài sản.
• C2 - Là ô chứa giá trị sau khi khấu hao (giá trị thu hồi của tài sản).
• D2 - Là ô chứa số kỳ khấu hao tài sản (tuổi thọ hữu ích của tài sản).

Sau khi đã có công thức cho ô E2, bạn chỉ cần kéo xuống ô E3 để Excel tự động nhập công thức cho ô tính này. Vậy là chúng ta đã thực hành xong ví dụ về các hàm tài chính trong Excel rồi!

Xem thêm: Hàm SLN, hàm tính khấu hao tài sản theo phương pháp đường thẳng trong Excel

Tổng kết

Qua bài viết ngày hôm nay, chúng ta đã tìm hiểu thêm về 8 hàm Excel cơ bản, bao gồm các hàm tính chỉ số IRR, hàm RATE, hàm NPER, các hàm tính lãi suất và cuối cùng là hàm SLN tính khấu hao. Tất cả các hàm tài chính trong Excel này đều là những công cụ bạn phải nắm rõ cách dùng để phân tích và xử lý tốt các thao tác phân tích tài chính trên trang tính Excel.

Hy vọng sê-ri 15 hàm tài chính trong Excel cơ bản nhất đã giúp bạn củng cố kiến thức về các hàm Excel. Để tham khảo thêm các hàm Excel nâng cao khác, bạn hãy tham khảo các bài viết về chủ đề này trên blog Gitiho nhé.

Gitiho xin cảm ơn bạn đọc và chúc bạn thành công!