Cẩm nang đầu tư chứng khoán A-Z

Chào bạn,

Cảm ơn nhận xét của bạn. Trinh trả lời các câu hỏi của bạn nhé

1. Gửi tiết kiệm ngân hàng như trong bài giảng “Tiêu điểm khóa học” cũng là một kênh đầu tư và là kênh đầu tư an toàn; tuy nhiên có những thời điểm lãi suất thấp, không hấp dẫn như các kênh đầu tư khác.

Với VD của bạn, thì 100tr là vốn gốc, giá trị tuyệt đối của lãi kép sau 43 năm là 815tr – 100tr là 715tr. Còn 5% chính là lãi kép/năm bạn nhé. Cụ thể hơn, ngân hàng công bố lãi suất tiết kiệm là 5%/năm thì nếu bạn gửi 1 tháng thì bạn nhận lãi là 5%*30/365, còn gửi 1 năm thì lãi là 5%*365/365.

2. Trinh giới thiệu các phương pháp đầu tư trung và dài hạn vì là phương pháp đầu tư phổ biến và an toàn hơn. Lướt sóng hay đầu tư ngắn hạn thì rủi ro cao do phải có những dự báo chính xác về tác động của những thay đổi hàng ngày về kinh tế vĩ mô, ngành, tin tức liên quan đến mô hình kinh doanh và mô hình tài chính của công ty… đến kết quả tài chính và giá cổ phiếu. Ngay như nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett cũng nói là ông không thể dự báo thị trường chứng khoán như thế nào trong ngày mai, tuần tới hay tháng tới. Trinh có thể giới thiệu với bạn ví dụ đầu tư trong 1 năm. Cuối năm 2023 bạn xác định lợi nhuận và EPS của 1 công ty vào năm 2024, bạn cũng ước tính P/E mục tiêu của công ty này vào cuối năm 2024. Ví dụ số liệu dễ hiểu là EPS năm 2024 bạn dự phóng là 10, P/E mục tiêu là 9 thì giá mục tiêu vào cuối năm 2024 là 9*10=90. Nếu giá cổ phiếu cuối năm 2023 là 70 thì sau 1 năm nếu bạn dự toán chính xác thì bạn có lãi là 29%. 

Về nhà đầu tư ngắn hạn nổi tiếng thế giới thì có nhà đầu tư George Soros. Quỹ phòng hộ của ông thực hiện những giao dịch đầu tư dựa trên thay đổi của tỳ giá, giá cả hàng hóa, cổ phiếu, trái phiếu, phái sinh… với nền tảng là phân tích vĩ mô và những phản ứng nhanh chóng với biến động của thị trường.

3. Trinh đồng ý là phí giao dịch và thuế thu nhập có ảnh hưởng đáng kể đến lãi ròng khi đầu tư chứng khoán lướt sóng với tần suất giao dịch nhiều. Tuy nhiên Trinh không khuyến khích phương pháp đầu tư này với nhà đầu tư cá nhân vì rủi ro cao và chi phí nhiều trong khi hạn chế về phân tích, định giá… Với lướt sóng, bạn có thể sinh lời và thu hồi vốn nhanh tuy nhiên kèm theo là rủi ro mất vốn hay thua lỗ nhanh chóng.

Với ứng dụng của công nghệ như Trí tuệ nhân tạo AI thì đầu tư có thêm cơ sở hơn và có thể giao dịch nhiều hơn nhưng vẫn có những hạn chế về số liệu hay phản ứng chậm với diễn biến của thị trường. 

Theo quan điểm của Trinh, bạn mới tìm hiểu về tài chính, đầu tư và chứng khoán thì bạn có thể đọc nhiều sách về đầu tư như của Nhà đầu tư Warren Buffett, đọc tin tức của các trang về tài chính như cafef, vietstock…; các công ty chứng khoán, các quỹ đầu tư… Bạn đã nắm vững cơ bản rồi, bạn có tiền nhàn rỗi và có thời gian thì thử nghiệm phân tích, định giá khoảng 5 cổ phiếu và xác định khoảng thời gian đầu tư tối thiểu 1 năm. Cách này không chỉ giúp bạn đầu tư hiệu quả hơn mà còn mở rộng những kiến thức và kinh nghiệm mà bạn có thể áp dụng trong tài chính cá nhân, khởi nghiệp, làm giàu…

Đầu tư dài hạn với lãi kép hàng năm khoảng 15%/năm trong 5 năm thì vẫn tốt hơn và an toàn hơn so với lướt sóng bạn có thể lãi 30% cho một giao dịch nếu bạn nhận định đúng (và xác suất là rất khó) tuy nhiên lỗ 40% cho giao dịch khác.

Lựa chọn nữa, nhanh hơn và đơn giản hơn là bạn mua chứng chỉ quỹ ETF hay chứng chỉ quỹ của các quỹ đầu tư có thương hiệu hàng đầu Việt Nam và cũng là đầu tư trung và dài hạn

4. Trong 1 ngày không có giới hạn về số lần giao dịch cổ phiếu trên thị trường Việt Nam nhé bạn

Chào bạn,

Cơ sở và số liệu chủ yếu để nhận diện và phân loại 2 nhóm cổ phiếu tăng trưởng hay cổ tức cao là:

• Nhóm cổ phiếu tăng trưởng: Tăng trưởng lợi nhuận và EPS hàng năm khoảng trên 15%; Thường là P/E cũng cao do dự phóng tiếp tục tăng trưởng tốt về lợi nhuận và EPS trong những năm tới. Có những công ty tạm thời hiện tại tăng trưởng chậm lại nhưng dự báo ngành kinh doanh và năng lực của công ty trong những năm tới có tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận cao thì vẫn có thể xếp vào nhóm cổ phiếu tăng trưởng.
• Nhóm cổ phiếu trả cổ tức cao: Tỷ suất cổ tức (Cổ tức hàng năm/giá cổ phiếu) khoảng trên 5%. Tùy theo ngành như ngân hàng thì tỷ suất cổ tức của các ngân hàng có thể thấp hơn các ngành khác do nhu cầu giữ lại lợi nhuận vì yêu cầu về vốn thì tỷ suất cổ tức trên 3% cũng có thể coi là nhóm cổ phiếu trả cổ tức cao trong ngành ngân hàng.

Cổ phiếu VNM (Công ty cổ phần sữa Việt Nam, HOSE) những năm 2010-2016 tăng trưởng kép lợi nhuận hàng năm là 17.2% và thuộc nhóm cổ phiếu tăng trưởng. Tuy nhiên những năm gần đây VNM thuộc về nhóm cổ phiếu trả cổ tức cao với tỷ suất cổ tức khoảng 6% và tăng trưởng lợi nhuận đã chậm lại

Thường các công ty đều có chu kỳ phát triển, có thời kỳ tăng trưởng cao và sau đó là tăng trưởng chậm lại như VNM. Tuy nhiên có những công ty vẫn có thể duy trì tăng trưởng lợi nhuận cao trong nhiều năm với áp dụng công nghệ và luôn có những chiến lược hiệu quả.

Chào bạn, Trái phiếu là chứng khoán nợ còn cổ phiếu là chứng khoán vốn. Khi bạn mua trái phiếu tức là bạn cho công ty phát hành trái phiếu vay. Còn bạn mua cổ phiếu là sở hữu một phần của công ty tương ứng với tỷ lệ số lượng cổ phiếu bạn mua/số lượng cổ phiếu đang lưu hành của công ty. Ví dụ công ty có 100 cổ phiếu đang lưu hành và bạn mua 1 cổ phiếu thì bạn trở thành cổ đông sở hữu 1% của công ty đó. Khi công ty có quyết định trả cổ tức 1.000 VND/cổ phiếu thì bạn sẽ nhận 1.000 VND cho 1 cổ phiếu bạn đã mua. Bạn có nguồn thu nhập hàng năm vì thường các công ty trả cổ tức mỗi năm. Ngoài ra bạn còn có lợi nhuận từ giá cổ phiếu tăng. Với trái phiếu thì thường là bạn nhận được lãi định kỳ và nhận lại vốn gốc khi trái phiếu đáo hạn.